Oikon
2014. 5. 8. 09:27
금일 소개해 드릴 종목은 삼익악기 입니다.
늘 말씀드리지만 주식의 기본은
수급과 기본적 가치 입니다.
기관, 외국인, 개인 수급이 적당한지
지분 비율은 적당한지, 향후 전망성은 타당한지,
그리고 기본적 가치 즉 주가가 적정한지만을 판단하면 됩니다.
자본금 385억, 시가총액 2,389억, 액면, 500원
대주주 지분은 40%에 육박하고 있습니다. 주식 일 거래량은 100~200만주로 괜찮습니다.
실적관련해서 본다면,
2012년 매출 1558억, 영업이익은 122억
2013년 매출 1584억 영업이익 175억
매출의 증가세는 다소 둔화 되어도 영업이익 측면에서는 확실히 다른 퍼포먼스를 보여줍니다.
2014년 매출은 1700억 이상, 영업이익은 231억에 이를것으로 보이며
최근 스타인웨이 지분 매각으로 자산가치또한 양호해 질 것으로 판단합니다.
중국관련주
현재 중국의 피아노 보급률은 10%에 못 미칩니다.
평균 피아노 보급율일 25%에 이르면 교체수요가 발생되나, 현대 중국은 유럽 미국 보급률 30%에도 크게 못 미치기 떄문에 향후 중국발 매출 증대가 예상됩니다.
현재 PER10배 수준으로 주가가 경쟁업체에 비해서 많이 비싼 정도는 아니라고 판단합니다.
다만, 최근 상승에 따른 피로감, 여기서 추가적 오버슈팅 못한다면, 잠시 기다려 보는 것도 전략이라 판단됩니다.